中小银行将增加捆绑不良资产的频率

补充资本压力下降，不良中小银行增加频率，捆绑不良资产

为了继续补充资本，中小银行近年来频繁增加。同时，为了通过定增大幅减少不良贷款，大多数银行在定增计划中增加了同时购买银行不良资产的要求。

根据湖南耒阳农村商业银行日前披露的招股说明书，认购人在认购新股时，需要再支付0.95元/股购买不良资产，以补充资本，稳定资产质量。广东龙川农村商业银行和广西萍乡农村商业银行也要求在认购的同时购买银行不良资产的1.5元/股和0.25元/股。

耒阳农村商业银行想借压力减少不良贷款

耒阳农村商业银行定向发行后，资本充足率和一级资本充足率将从2020年底的10.76%和9.67%分别提高到12.75%和11.66%。该行表示，此次定向发行的目的是进一步防范和化解风险，补充资本充足率水平，优化股权结构，增强抵御风险的能力。

早在去年12月，中国银行业监督管理委员会湖南监管局就已经批准了耒阳农村商业银行定向发行计划及相关股东资格。根据回复，同意银行定向发行1.3亿股。同时要求银行对持股资金进行认真审核，完成定向发行后提出变更注册资本的申请。

据了解，耒阳农村商业银行新增的两个发行对象是衡阳鸿翔国投(控股)集团和湖南湘江新区农村商业银行，认购数量分别为1亿股和3000万股。定向发行后，两家公司持股比例分别为19.83%和5.95%，将成为耒阳农村商业银行的第一大股东和第二大股东。

固定增资前，公司股权结构分散，前三名联合最大股东持股2494.8万股，持股比例为6.67%。

值得注意的是，耒阳农村商业银行定向发行相关事宜已经第三届董事会第五次、第六次会议、第八次股东大会和2019年度股东大会审议通过。根据固定增资的指示，第八届股东大会审议耒阳农村商业银行增资扩股相关方案时，17.44%的投票反对。

兆联金融首席研究员董希淼告诉记者，私募需要捆绑不良资产，这在区域性中小银行尤其是农村商业银行更为常见。主要是这类银行的不良资产处置压力大，但处置渠道少。该行没有透露一些股东反对的原因。

耒阳农村商业银行招股说明书中也披露了经营状况。2020年，本行实现营业收入4.02亿元，同比增长2.55%；净利润2722.41万元，同比略有下降2.44%。

记者注意到，近年来，本行高度重视提高资产质量，通过处置和化解不良资产等措施，努力减少不良贷款。这次银行按照1:1.95的比例追加股本1.3亿元，溢价1.235亿元用于购买不良贷款。

受经济放缓、疫情导致部分客户丧失还款能力等因素影响，耒阳农村商业银行不良贷款自2019年以来持续上升，一度达到7.91%。通过严格控制新发放贷款准入、内部责任收缴、政府联动收缴等措施，2020年不良贷款反弹势头将得到有效遏制。

自去年以来，为了快速补充资本，中小银行经常采用固定收益计划。同时，为了降低较高的不良贷款率，大多数银行为了在保持资产质量稳定的同时“补血”，增加了同时认购不良资产的选项。这些包括广东龙川农村商业银行和广西萍乡农村商业银行。

今年以来，中小银行资本补充的热潮仍在继续。4月至今，除耒阳农村商业银行披露增持股份指令外，中山农村商业银行、广东龙川农村商业银行、广西凭祥农村商业银行等定向发行申请均获证监会批准，发行规模从3000万股至8亿股不等。

光大证券研究院首席金融分析师王亦丰在接受采访时表示，私募可以补充核心一级资本，这一直是中小银行看重的资本补充渠道。此类银行不仅资金补充需求旺盛，而且资产质量面临巨大压力，部分银行不良贷款率已高于监管指标。为了支撑实体经济，解决股票风险，增加这类银行的资本补充确实迫在眉睫。

董希淼指出，目前在固定收益计划中增加认购不良资产的选项相当普遍，这也是对中小银行不良资产处置渠道和方法的拓宽，将有助于此类银行尽快处置不良资产，减轻其发展负担。