249张证券监管系统罚单揭示监管新趋势

今年以来，监管部门不断对违法违规行为表示“零容忍”的坚定态度。证监会网站数据显示，截至10月26日，今年以来，证监会和各地证监局共发布行政处罚决定249件。从处罚类型来看，内幕交易和信息披露违法行为是监管部门的重点处罚，分别为68起和74起，合计142起，占比57%。

四川金融证券首席经济学家、研究所所长陈力对记者表示，今年证券监管系统罚款较多，体现了监管部门对信息披露违规、内幕交易等违法违规行为的“零容忍”。严格约束上市公司，惩治扰乱市场秩序、侵害中小投资者利益的违法行为，有助于净化投资环境，保护投资者基本权益。

南开大学金融发展研究院院长田告诉记者，在暴利诱惑和侥幸心理的驱使下，部分上市公司在信息披露方面违规，部分机构和个人实施内幕交易。目前，内幕交易操纵市场的行为表现为明知故犯、化整为零、手段多样、技术高超。

“目前，内幕交易和信息披露违法行为仍居高不下。防范内幕交易和信息披露违法行为，一方面要加大处罚力度，另一方面要加强对上市公司相关人员的教育。”陈丽说。

记者注意到，在证监会今年发布的行政处罚中，有7项罚款是根据新证券法作出的。其中2起涉及财务造假，3起涉及未在法定期限内披露的定期报告，1起涉及虚假记载，1起涉及借用他人证券账户从事证券交易的违法活动。罚款金额从90万元到1450万元不等。

田表示，从以上七张罚单来看，首先，罚款金额远高于以往对市场具有更强的警示意义；这些处罚不仅涉及违法企业的法定代表人，还包括执行董事、退休秘书、独立董事和企业监事。处罚范围的扩大将促进独立董事履职，促进秘书工作的合规性，带动企业监事履职。

此外，记者注意到，下半年以来，证券监管系统开出的罚单种类更加多样化，包括虚假陈述、短线交易、借用他人证券账户从事证券交易等。此外还有内幕交易和信息披露违规行为。

“近两年来，上市公司数量大幅增加。在企业数量增加的同时，要保证企业的高质量发展，需要更严格的监管。”陈力认为，加强对违法违规行为的打击力度，将大大减少上市公司利用职权套取机会、掏空上市公司的发生，促进上市公司更加专注主业。