公募基金前三季度盈利超4000亿元

10月27日，公开发行基金第三季度报告披露。根据天翔投资的数据，前三季度各类公募基金整体利润超过4000亿元。

第三季度，公募基金小幅加仓。在持股集中度下降的背景下，以新能源板块为代表的“宁组合”被大部分公募基金大量占用，而“毛指数”似乎逐渐被“冷落”。第三季度，公募基金最大尴尬股易手，连续8个季度稳居公募基金最大尴尬股位置的贵州茅台，在第三季度被当代安普瑞斯科技有限公司“超越”。

股票仓位有所提升

在二季度持仓增加的基础上，三季度末公募基金股票持仓进一步改善。数据显示，可比数据下，三季度末所有公募基金股票平均持仓为73.39%，较二季度末提升1.31个百分点。其中，股票型开放式基金三季度末平均股票仓位为87.61%，二季度末数据为87.09%；开放式基金平均股票仓位为70.41%，而二季度末数据为68.94%。三季度公募基金股票持仓略有增加的同时，部分“顶流”基金经理管理的基金持仓较二季度大幅增加。

基金尴尬股公开发行方向调整，新能源等板块进一步加码。早期流行的毛指数的领导者被大大削弱了。根据三季报公布的3973只主动投资偏股型基金(不含债券基金、货币基金、保本基金、指数基金)的统计数据，截至9月30日，当代安派科技股份有限公司、贵州茅台、无锡药明康德、五粮液、Hikvision为基金持有市值最高的5家a股公司，基金持有市值分别为1171.22亿元、1092.18亿元、771.8亿元。

整体来看，公募基金三季度对前30大尴尬股进行了“大调整”，新能源上游领域成为公募基金增持的主要方向之一。前30大尴尬股中，与二季度相比，新入围的有11只，标的多为新能源行业。

中小基金公司产品整体盈利

三季度a股市场成交额突破1万亿元，现在各个板块都在阶段性上涨，但短期内会有调整。其中，7月，以新能源汽车、半导体、光伏、军工板块为代表的高端制造公司股价呈现趋势性上涨，8月开始调整；8月，以煤炭、钢铁、化工板块为代表的传统资源产品公司股价大幅上涨，持续至9月中旬，随后出现大幅调整；9月，以白酒为代表的消费品公司股价表现亮眼。

在此背景下，第三季度，公募基金近一半的利润为负值。数据显示，三季度各类公募基金整体亏损达2093.96亿元。此前，一季度亏损2102.66亿元，二季度盈利8713.84亿元，前三季度各类公募基金整体盈利超过4000亿元。

从类型来看，混合型基金亏损2285.36亿元，权益类基金亏损640.95亿元，债券型基金盈利达599.26亿元。纳入统计的685只货币基金利润总额达542.24亿元。QDII、FOF、大宗商品基金均处于亏损状态，分别亏损303.08亿元、4.08亿元、3.8亿元。从公司来看，中小基金公司的产品一般是盈利的，而产品线齐全的大型基金公司的产品一般是亏损的。

三季度结构化、程式化市场中，从基金份额变化来看，混合型基金遭遇净赎回。数据显示，三季度权益类基金获得净认购788.88亿份，其中指数基金净认购份额达到1021.04亿份，净认购比例为11.5%，指数基金规模达到1.58万亿元。其中，招商CSI白酒指数在全市场基金中净认购份额最大，达到238.55亿份，认购比例为50.76%，最新规模达到928.95亿元。此外，三季度主动投资权益类基金净赎回232.17亿，混合型基金净赎回1503.98亿。三季度债券基金净认购3473.37亿，货币基金净认购1346.2亿，QDII、FOF、商品基金净认购分别为273.84亿、43.17亿、18.37亿。

从基金公司来看，纳入统计的141家公司中，有82家公司实现了净认购。净认购份额超过100亿的公司有18家。