5G消息商业化越来越近 产业链龙头关注

最近，5G消息的商业化迎来了新的进展。运营商方面，5G消息试商用逐步展开，终端推广和应用生态建设加速，产业链龙头企业也在提前布局。机构认为，5G消息商业化将为行业带来新机遇，C端(个人端)和B端(企业端)用户的需求将打开更多市场空间，将有效提振运营商收入，平台服务和应用有望长期持续受益。

三大运营商加速推进

5G消息的商业化越来越近。在12月6日至7日举行的2021中国联通合作伙伴大会上，中国联通发布了5G消息智信启航计划，包括终端发展计划、应用推广计划、用户体验计划、绿色治理计划和生态赋能计划，并推出5G消息冬奥应用。中国联通产品中心副总经理黄昌建表示，中国联通已将5G新闻纳入公司投资重点领域，计划投资金额可能超过10亿元。会上，中国联通还联合华为、中兴通讯、中国信通院等合作伙伴，成立了中国联通5G新闻生态联盟。

中国联通副总经理何伟在7日举行的“智信未来”5G消息生态发展论坛上介绍，中国联通已于今年11月初启动5G消息试商用，形成了公众、政府、企业共同努力的5G消息产品体系；获得近100家CSP(认证服务合作伙伴)，与100多家行业客户合作，搭建300多个示范应用；与华为、小米、OPPO等主流终端厂商开展了深度合作。

另外两大运营商最近也取得了新的进展。中国电信3日在投资者互动平台表示，公司积极与行业合作，共同推进5G消息正式商用平台建设和业务商业化准备。在早期阶段，关键的用户友好测试已经开始，商业服务将在所有条件成熟时适时推出。今年10月，中国移动和工商银行联合完成了基于5G消息的数字人民币钱包并正式上线，在部分地区建设了基于5G消息的“火灾应急报警中心”。

不少机构认为，5G消息商业化的条件已经具备，商业化进程有望加速。开源证券表示，5G新闻行业的生态正在逐步走向成熟。在商业推广层面，三大运营商和产业伙伴积极推进5G消息平台建设，目前网络已具备大规模商用条件；在终端推广方面，主流手机厂商发布了80多款支持5G消息的终端；在生态建设方面，5G消息充分展示了与千行百业融合的创新应用场景。民生证券也指出，5G消息商业试运行的启动，标志着5G消息正式进入落地阶段，未来相关商业化进程有望加速。

中国信通院高级工程师付国强表示，5G消息市场前景广阔。在运营商消息业务趋于饱和的今天，5G消息的落地是电信市场发展的新动能。

华创证券分析，5G消息市场存在巨大机遇。从5G消息的“近观”来看，有望将传统短消息的市场空间从400亿元提升至1000亿元左右。从“长期看”，未来五到七年，结合云、大数据、AI等新技术，5G新闻的市场规模有望达到3000亿元。浙商证券表示，未来行业客户将贡献5G消息的主要市场规模，2025年将达到580亿元。

市场关注产业链投资机会

业内认为，5G消息产业链包括运营商、终端厂商、IMSIP(多媒体子系统技术)网络支持。

在5G方面，华为和中兴这两家公司此前都参与了运营商5G消息系统的建设项目。今年8月，三大运营商与中兴、华为等7家单位成立5G消息联合实验室，开展5G消息相关技术验证。此外，中兴通讯今年还发布了5G消息全球合作计划，为全球运营商提供基于公有云的5G消息试用，同时免费开放Openlab(开放实验室)，推动5G消息在视听文化创意产业落地；从2021年开始，中兴发布的所有终端都支持5G消息。

2018年，梦网科技推出福信等5G消息标准版产品，2020年底推出“天汇”5G消息PaaS(平台即服务)平台。目前，梦网科技已获得中国移动13省CSP认证，中国电信、中国联通首批CSP入围，并中标中国移动互联网消息聚合平台运营及内部业务场景短信小程序升级支持采购项目(两个项目均中标100%)。

很多机构建议关注电信运营商和行业开发商。浙商证券表示，5G消息将使运营商的消息业务实现飞跃，电信运营商的收入将得到有力提振。预计2022年，56%的新闻收入增长和1.5%的整体收入增长将由5G新闻驱动。2025年新闻收入增长148%，整体收入增长4.1%。此外，行业开发者将与运营商共同开拓企业用户市场，通过共享等模式分享行业100亿元的巨大蛋糕。特别是运营商的企业短信服务商优势很大，建议关注企业短信服务的头部厂商。

华金证券表示，在5G消息生态系统中，运营商、行业客户、终端厂商、个人用户以及相关AI(人工智能)和SDK(软件开发工程包)技术提供商都有望从5G消息服务流程中受益。