规模排名压力大 银行理财公司降息突围

据记者了解，2022年，已有中银理财、交银理财、兴银理财、信贷银行理财等近10家银行理财公司对部分产品实行了费率优惠，涉及固定管理费、销售服务费、托管费等。

业内人士表示，银行理财公司规模排名压力增大，降低费率可以增加产品在销售渠道的竞争力，增加管理的资产规模。

大幅下调固定费率

2月23日，殷新理财发布公告称，决定对殷新理财全盈祥稳健年开8号理财产品的固定管理费、销售服务费、托管费给予阶段性优惠。2022年3月3日至2023年3月31日期间，固定管理费和销售服务费由0.30%/年下调至0.05%/年，托管费由0.05%/年下调至0。

交行理财、南银理财近期也对不少理财产品进行了费率优惠。以交银理财为例，2022年2月9日至2023年3月7日，固定管理费率由0.20%/年下调至0.05%/年。2022年2月7日至6月30日期间，南银理财ESG(最低持有364天)主题产品的固定管理费率由0.8%/年降至0.4%/年。

有些产品甚至是零费率。2月21日，中银理财发布公告称，公司将于2月22日至3月31日对中银理财-稳健型财富(持有期14天)产品的固定管理费率进行优惠，2月22日至3月31日，产品的固定管理费率由0.10%/年下调至0.00%/年，2022年4月1日起，由0.10%/年下调至0.05。

但也有公司上调了产品的固定管理费率。2月17日，华夏理财发布公告称，拟于2022年3月2日起，将华夏理财龙赢混合G型70号一年期固定偏债理财产品的固定管理费率由0.20%/年调整为0.30%/年。

浮动费率有所提升

与降低固定管理费率和销售服务费率不同的是，近期不少产品的超额管理费率有所提高，这种情况并不多见。

2月18日，农银理财发布公告称，自2022年4月6日(含当日)起的封闭期内，“农银进取开放半年”第4期人民币理财产品业绩基准由3.55%调整为3.75%。4月6日(含)起，产品经理超额业绩分成由0%/年提高到40%/年。

2月23日，华夏理财发布公告称，华夏理财旗下龙盈固定收益类一年期定期开放净值型理财产品(007号)超额管理费率拟由30%调整为50%。

超额管理费率是浮动费率的一种，是指当一个产品的业绩超过预设的业绩基准时，按照超出计提基准部分的一定比例收取业绩报酬，这是一种有效绑定管理人和投资人利益的模式。

有业内人士分析，银行理财产品的销售成本和托管成本并不高，超额管理费是银行理财业务的重要收入来源。

规模排名存压力

对于部分产品为何上调超额管理费率，有业内人士表示，可能是目前的市场状况下，理财产品的收益难度较大。通过提高超额管理费率，可以保持管理费收入的稳定。此外，作为银行理财公司资产管理能力的表现，在目前的市场情况下，上调超额管理费率是合理的。

资深金融监管政策专家周表示，下调银行理财公司产品固定费率可能有以下两个原因：一是随着银行理财公司整体规模的增大，经营业绩压力得到释放，费率不再是刚性要求。目前，各家银行理财公司，尤其是海德公司的规模排名压力很大。

有业内人士认为，这主要是为了增强产品在销售渠道的竞争力，增加资产管理规模。一方面是为了应对同业的挤压，一方面是为了应对基金行业的竞争。据了解，近期多家基金公司下调了产品费率，部分公司甚至出台了免收亏损基金管理费的措施。

有业内人士对记者表示，目前各家银行理财公司都面临一定的规模增长和排名压力，预计2022年将是银行理财公司“跑马圈地”增加渠道的一年。记者还注意到，自2021年7月以来，已有多家银行理财公司与其他银行建立了代销合作关系，部分公司还开通了直销渠道。就整个银行理财行业而言，规模可能会稳步上升。光大证券王亦丰团队预测，整体来看，2022年理财新增规模预计与上年大致持平，年末存续规模可能超过30万亿元。