大行再入局 消费金融行业“头部效应”凸显

谋划三年多的建信消费金融有限责任公司（下称“建信消金公司”）近期获批筹建，这是继中国银行、邮储银行之后的第三家大行系消费金融公司。

业内人士表示，建信消金公司获批筹建，意味着消费金融公司设立重新开闸，对行业发展具有正面作用。未来，消费金融公司之间的竞争，将更多体现为综合能力的竞争，头部效应也会更加明显。

牌照重新开闸

建行近日发布公告称，获批筹建建信消金公司，注册资本为人民币72亿元，将作为建设银行所属一级控股子公司管理。

数据显示，截至2021年末，国内持牌消费金融公司中，注册资本在50亿元以上的仅有招联消费金融、蚂蚁消费金融和平安消费金融。如果建信消金公司以72亿元注册资本获批开业，将进入国内持牌消费金融公司注册资本前三。

建行2022年中报披露，截至6月末，该行信用卡贷款9103.11亿元，较上年末增加140.89亿元，增幅1.57%；个人消费贷款2557.63亿元，较上年末增加227.84亿元，增幅9.78%，其中个人快贷余额2068.98亿元。上半年，建行信用卡累计发卡量达到1.52亿张，净增发卡438万张，累计客户1.07亿户，净增客户233万户；上半年消费交易额1.44万亿元。可以看出，建行在贷款余额、净增发卡量、净增客户等方面具备同业竞争优势。

对于设立消费金融公司，建行表示，此次投资是本行为促进和支持消费增长、激发居民消费潜力、增强消费对经济发展的基础性作用所推出的重要举措。围绕居民消费升级需求和新兴消费业态，提供创新产品和服务，满足多样化、多层次的消费需求，践行普惠金融理念，进一步深耕消费金融领域，为集团带来新的增长空间。

事实上，2021年以来，一直未有新设消费金融公司获批。截至2021年底，我国消费金融公司数量为30家，其中具有国有大行背景的分别是中国银行旗下的中银消费金融、邮储银行旗下的中邮消费金融。包括建行在内，目前已有三家国有大行将消费金融牌照纳入囊中。

“建行可以利用其海量用户和生态，以及雄厚的资金实力等优势，进一步丰富消费金融业务范围和生态。”零壹研究院院长于百程表示。

多家银行排队候场

银行发力零售业务，消费金融牌照是重要“敲门砖”。记者注意到，更多中小银行正在排队等候牌照。今年5月，兰州银行在2021年度业绩说明会表达了申请消费金融牌照的意向；福建海峡银行于近期通过董事会决议，计划设立消费金融公司；湖州银行披露的招股说明书显示，拟申请发起设立以绿色金融为特色的消费金融公司；江阴银行此前也发布公告称，董事会已全票通过拟设立消费金融公司的议案。而富滇银行、上海农商行、苏农银行、吴江银行等多家银行也计划筹建消费金融公司。

“消费金融公司是专业从事消费金融业务的正规金融机构，是消费金融市场的重要参与者。对中小银行而言，消费金融公司是一张全国性金融牌照，可以助其拓宽经营区域限制；对大型银行而言，消费金融公司业务更普惠，可与现有的信用卡、消费贷款等形成互补。”中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼表示。

他同时表示，从行业看，部分银行设立的持牌消金机构，发展情况不尽如人意。若不引入市场化机制并选择合适的业务发展模式，消金牌照可能成为银行的“鸡肋”。

博通咨询金融业资深分析师王蓬博说，建信消金公司获批筹建，会加剧消费金融行业竞争，随着大行纷纷“下海”，消费金融行业地位在提升，也预示着会越发正规化发展，对整体行业发展具有促进作用。

头尾差距日益拉大

目前，我国消费金融行业正驶入快车道。据中国银行业协会发布的《中国消费金融公司发展报告（2022）》显示，截至2021年底，消费金融公司贷款余额突破7000亿元，达到7106亿元，同比增长44.2%；资产总额达到7530亿元，同比增长43.5%。

从机构营收维度看，今年上半年，消费金融公司营收普遍实现增长，不过行业“马太效应”也在加剧，头部机构与尾部机构业绩差距日益拉大。

中报数据显示，招联消费金融、马上消费金融、兴业消费金融、中邮消费金融、中银消费金融公司的营收占据“半壁江山”，分别是84.16亿元、57.01亿元、47.64亿元、29.43亿元、31.4亿元。

易观分析金融行业高级分析师苏筱芮表示，未来，消费金融公司会在获客能力、场景建设、生态打造等重点领域持续探索尝试，将消费金融业务与股东银行的零售业务充分融合，形成强有力的协同作用，共同提升为实体经济服务的水平及能力。

于百程分析，消费金融公司之间的竞争，更多体现为综合能力的竞争，未来头部效应会更加明显。除了技术层面之外，包括资金端的多元化和成本，资产端的客群质量和收益水平，风险控制能力，合规经营能力等，都是消费金融公司保持业绩增长的重要影响因素。