新能源车险市场加速裂变 传统险企如何应对新格局

在近日召开的2024金融街论坛年会开幕式上，金融监管总局局长李云泽透露，金融监管总局已正式批复北京法巴天星财产保险股份有限公司（筹）（以下简称“法巴天星财险”）和美国保德信保险资产管理有限公司（筹）两家外资机构正式启动筹备组。值得注意的是，前者股东除法国巴黎保险集团、传统车企德国大众集团旗下公司外，还有一位重要股东——小米旗下子公司天星数科。这意味着，小米继2016年拿到保险经纪牌照后，再次对车险市场发起了“进攻”。

至此，比亚迪、理想、蔚来等知名新能源车企均已布局车险业务。

新能源车企竞逐车险市场

根据中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会发布的最新数据，2024年9月，全国乘用车市场零售汽车210.9万辆，其中新能源乘用车市场零售112.3万辆，国内零售渗透率已经连续三个月突破50%，9月更是达到53.3%。这意味着，国内汽车消费者的偏好已经发生转变，新能源车正在成为众多消费者的购车优选。

据东吴证券研报预测，2025年，新能源汽车销量将达到1167万辆，保有量达3693万辆，车险保费规模达1865亿元，占车险总保费比例约为18.7%；预计2030年保费规模将达5309亿元，占车险总保费比例约为34.9%。

如此大的一块“蛋糕”摆在面前，无怪乎新能源车企纷纷“下注”。

据《金融时报》记者初步了解，在此次小米入局之前，已有超过5家造车新势力布局车险市场。早在2018年，小鹏汽车成立了保险代理公司。2020年8月，特斯拉在中国成立特斯拉保险经纪有限公司，但迟迟未获得牌照，该公司于今年4月注销，但8月其又在中国注册成立新的保险经纪公司——特斯拉保险经纪（中国）有限公司。2022年，理想汽车通过收购银建保险经纪获得保险经纪牌照。同年，比亚迪出资设立比亚迪保险经纪有限公司，一年之后，收购易安财险100%股权并将其更名为比亚迪财险。2023年10月，蔚来将收购汇鼎保险经纪公司，更名为蔚来保险经纪有限公司，顺利拿下一张保险经纪牌照。2022年至2023年，哪吒汽车申请了“哪吒汽车保险”“哪吒车险”等相关商标，但据业内人士透露，上述车标均未完成审批注册。

相较于上述方式，小米此次的进入略有不同：不仅直接瞄准了财险牌照，更是集合了“国际保险巨头+国内科技巨头/造车新势力+传统汽车巨头”三强身份。一位资深业内人士在接受《金融时报》记者采访时表示，此次小米与两家外资巨头联手涉足财险领域，不仅与小米的造车战略高度契合，也是小米在金融生态构建中长远布局的体现。

记者了解到，自2021年3月小米宣布进军汽车制造行业以来，其布局车险市场的速度明显加快，就在几个月前，其旗下厚积保险经纪与车车科技达成合作，为全国多个城市的车主提供全面的车险服务解决方案。

“车企正在通过不同方式参与新能源车险业务。”北京工商大学中国保险研究院副院长兼秘书长宁威表示，车企做出上述选择或出于两方面考虑，一是为了获取保险利润，二是为了形成产业闭环。

格局重塑如何影响传统险企

车企布局车险市场由来已久，早在2011年，上汽集团和广汽集团就开始了中国汽车行业布局保险的第一批探索。前者于2011年5月成立了上海汽车集团保险销售公司，后者于2011年6月联合发起创立了众诚保险。此外，2012年成立的鑫安保险拥有一汽背景、2015年成立的合众财险此前也迎来新股东吉利汽车。但由于规模有限，多年来上述变动对传统车险市场的影响基本不大，财险“老三家”依然稳坐车险市场头把交椅。

这一情况或许会随着新能源车企的入局而发生改变。根据比亚迪财险披露的有关报告，自2024年5月中旬售出首张车险保单至6月底，仅仅一个半月的时间，该公司的总保费收入就达到了6726.23万元；最新数据显示，今年前三季度，该公司总保费收入已经突破5亿元大关。

“短期来看，车险市场在汽车没有重大迭代升级或者颠覆性场景出现的情况下，原有的财险市场格局不会被轻易打破。这是由于传统保险公司在车险市场深耕已久，其服务网络、合作渠道以及服务能力等都需要长时间的积淀和运营。”上述业内人士对记者分析称，但是长期来看，在新能源汽车渗透率不断走高的情况下，新能源车企入局可能会成为未来车险市场格局重塑的关键因素。

该业内人士对记者表示，新能源车企具有一些潜在优势，比如，通过直营模式直接获取购买新能源车险的车主信息；再比如，在定损方面，可以凭借技术优势提高车险理赔流程效率。尤其是新能源车企在车辆出行大数据、智能驾驶方面的信息优势，是决定保险产品设计和定价的关键因素。

在新能源车险市场一片“蓝海”的情况下，高保费是为数不多受诟病之处。“目前，新能源车保费高，其中一个主要原因是车企掌握着新能源汽车的关键性技术，但并不向保险企业共享驾驶行为等重要信息，导致保险公司只能通过损失率、赔付率来进行定价。在无法区分致损原因的情况下，无法判断是从车还是从人因素，保险公司只能提高保费来维持利润。”宁威进一步表示，车企下场参与新能源车险意味着车险市场上多了懂技术、交易成本低的企业，这将利好整个市场。不过，交易成本降低能否直接降低保险消费者的购买成本，目前还无法判断。

传统险企如何应对结构之变

近年来，车险市场的竞争似乎不能单用一个“卷”字来形容。除了入局者众多外，车险行业本身的结构变化也足以让险企警惕。

一方面，燃油车新车销量下滑，且由于险企近年来积极推进减费让利，传统燃油车车均保费也有所下降，这导致燃油车车险保费收入增长承压。数据显示，车险在财产险保费收入中的占比处于持续下滑状态，已从2015年的77.5%下降至2023年的54.7%。

另一方面，新能源车渗透率快速提升，但整体来看，新能源车出险率和维修成本较高等原因使得新能源车均保费居高不下。在10月30日人保2024年三季度业绩说明会上，中国人保董事会秘书曾上游透露，目前来看，新能源商业车险综合成本率仍然高于燃油车商业车险业务。未来，新能源车占比只会越来越高，如何破局是当下传统险企必须思考的问题。

传统险企显然充分认识到了这一点。曾上游表示，中国人保将持续加大新能源车险风险定价能力建设，加强业务选择，提升优质业务占比，守住盈利底线，实现新能源车险高质量发展。中国平安也在业绩报中指出，平安产险正在构建新能源专属定价、服务、理赔体系。中国太保表示，太保产险新能源车经营力求把握市场规律，通过新模式精进管理，降低新能源车险保单成本率。

“希望在新能源车险领域有针对性地进行一些创新探索，进一步提高市场活力，提升客户体验。”上述业内人士进一步对记者表示，比如，可以从政策层面推动驾驶行为数据商用化，或通过其他方式将数据资源充分运用起来，以解决当前新能源车定价矛盾突出的问题。（记者 李丹琳）