银行担保理财产品加速退出净值产品购买比例上升

近日，《中国证券报》记者走访多家银行网点，发现部分银行已停止销售保本理财产品，继续销售保本理财产品的银行产品周期很短，大部分在三个月内，且金额较小。

分析师表示，新资产管理规定的过渡期将延长至2021年底，银行净资产转型步伐正在加快。投资者对净值理财产品的接受度正在逐渐提高。

被保证的产品被一个接一个地移除

近日，记者走访了多家银行网点，发现大多数银行的保本理财产品数量已经大幅减少。

一家大型国有银行华北分行的财务经理告诉记者，只有一种担保金融产品(除了结构性存款和大额存单)。“该产品的期限只有3个月，预期回报率约为2.5%。一年前，但考虑到被担保的产品不得不一个接一个地被撤回，它们没有被出售。”她说。

记者走访的另一家大型国有银行上海分行的一位人士直言，目前还没有担保型理财产品。“随着新的资产管理规定的实施，银行理财客户的投资理念已经从‘保本’转变为‘非保本’，银行发行的产品需要对自身的损益负责。从这种趋势来看，担保型产品在未来将逐渐淡出市场，即使利率很低，也很少会推出担保型产品。”

另一位银行网点财务经理表示：“我们也有保底型理财产品，收益率约为2%，期限为30天、90天等。最长的是365天。然而，金额很小，需要抢劫。它可能会在一瞬间售完。”

北京一家城市商业银行分行的一位人士表示：“目前，只对结构性存款进行担保，但在不久的将来，将发行一种担保理财产品(从5万元人民币开始)，收益率约为3.1%，从10万元人民币开始，收益率约为3.2%。期限只有3个月。”

华东第一股份银行一家分行的财务经理表示，该行保本产品的数量较前一家有所减少，但仍在发行中。“随着利率下降，这类产品的收益率将来会越来越低。”她强调。

“强力撤退”仍然不常见

此前，有报道称，一些银行最近启动了未到期理财产品的“强制退休”模式。针对此事，记者走访的几家大银行、股份制公司和城市商业银行都表示：“我们银行没有发生这种情况。”

一位农村商业银行的高管表示：“目前，我们还没有听说过‘被迫撤退’。资产在1000亿元以下的农村商业银行一般财务管理规模较小。比如我行的财务管理规模只有12亿元，影响很小。”

“新的资产管理规定出台后，一些理财产品不符合新的合资企业管理规定的要求，因此不再销售。”上述东证银行财务经理告诉记者。

一家大型国有银行的理财经理表示，被迫退市的理财产品在发行时可能会吸引利润过高的客户。“这种行为本身不符合中国人民银行的规定。它不应该以比市场高得多的利率吸引顾客。这是非法的，自然会被强制收回。”

一位银行家向记者分析说，“被迫退休”不应该是一种常见的情况，但根据新的资产管理法规的要求和高回报老产品的到期，将“老”理财产品下架的情况会越来越普遍。

净资产的转变已经加快

数据也支持保本理财产品加速退出。根据荣360数据研究所的监测数据，2020年7月，共有7019种人民币理财产品披露了其收入类型，包括

根据溥仪标准，随着2018年以来一系列监管政策的出台，银行逐渐加快了理财产品向净资产的转化。截至2019年底，银行净资产产品余额由新资产管理条例出台前的15%上升到目前的43%，产品结构发生了重大变化。央行和其他部门最近宣布，决定将新资产管理条例的过渡期延长至2021年底。过渡期的延长主要考虑了疫情后经济复苏的因素，但净资产转换的步伐将会继续。

此外，溥仪标准的监测数据显示，7月份银行购买的净资产产品比例较上月增长2.28个百分点，达到23.59%。尽管购买量仍相对较低，但净值产品购买量的比重正在逐渐增加。

一位银行业研究员告诉记者：“投资者很难改变他们对银行融资的偏好。长期以来，非净资产理财产品是银行的主要理财产品，投资者早已习惯了非净资产理财的方式。目前，购买净值产品的比例有所上升，这表明银行的投资者教育已经产生了一定的效果。”