明年快递业将迎来竞争格局转变的关键时期

今年以来，网上消费对店内消费的替代率有所上升，快递业务量快速增长，尤其是现场配送等电子商务层面的创新，给快递行业带来了长远利益。据机构分析，2021年快递行业将保持较高的景气度，预计未来三年业务量增长率将保持在20%左右。明年，行业将继续保持激烈的竞争，或迎来竞争格局变化的关键时期。

根据国家邮政局2020年11月发布的《中国快递发展指数》报告，预计11月份中国快递发展指数为312.5，同比增长35.8%，较去年同期大幅提升。二级市场表现方面，根据Choice数据，今年快递物流业增长10.46%，快递概念板块增长11.90%。

随着行业的日益繁荣，市场竞争日益激烈。极限兔快递、公邮快递、汪峰今年的入驻，给原本激烈的竞争环境带来了更大的冲击。国信证券分析，电商快递同质化竞争严重，降价仍是各大快递企业获取市场份额的主要手段。今年以来，快递企业的单票收入大幅下降。2020年10月，行业单场门票收入(不含其他业务影响)7.08元，同比下降13.3%。华创证券预测，2021年上半年行业可能会继续价格竞争。

但仍有新的动力注入需求侧，电子商务平台的竞争和模式创新有望继续带动快递业务的增长。华创证券预计，随着颤音、Aauto faster等直播电商的崛起，将成为快递行业另一大增长点。预计未来三年，快递行业业务量增速仍将保持在20%左右。CICC还预计快递业明年将保持20%以上的增长率，未来五年数量仍将翻一番。国信证券还表示，2021年快递行业将保持高度繁荣，业务量增长率预计将保持在25%左右。

行业格局将迎来变革的关键时期。国信证券分析，从竞争格局的变化来看，顺丰快递凭借自身的品牌效应、直销模式和航空网络等突出优势，未来三到五年在中高端市场保持寡头垄断地位的确定性非常高。2021年，公司限时快递业务将继续享受高端消费的线上红利，新业务整体将继续减亏。但汪峰产品处于培育期，会对利润增长造成一定压力。在低端市场，考虑到玩家数量的不断增加和主流玩家生产能力的充裕，2021年激烈的竞争极有可能持续下去，通达公司的业绩仍将面临更大的下行压力，但同时竞争格局有望发生较大变化，迎来行业发展的转折点。就具体细分市场而言，CICC对即时交付和跨境电子商务的未来增长率持乐观态度。