中原房贷:进入加息周期后 香港房贷使用比例将逐步上升至个位数

4月28日，美国进入加息周期。提供固定利率抵押贷款计划的抵押贷款支持证券公司率先提高了利率。下个月，他们将统一提高利率0.25%，分别为2.45%至2.75%。以500万港元的贷款额和30年的按揭计算，有10年、15年或20年定息按揭计划的人士，每月供款会增加超过600港元或3.4%。中原地产按揭董事总经理王美凤指出，近期与按揭付款有关的一个月利率徘徊在0.2%的水平，较去年的超低水平高出0.15%。由于传统的固定利率定价是结合当前市场利率水平和未来利率走势因素，随着利率一起上升，而5月份美国宣布加息，虽然香港和香港有条件暂时不与加息同步，但利率会上升，所以在利率上升时会根据凭证调整固定利率。

王美凤表示，用户可以规避固定利率期间的利率波动风险，适合希望锁定每月供款的长期用户，让用户有更多选择。然而，目前的固定利率比目前的市场利率高出约0.5%或更多，这意味着用户要为固定利息期保护支付更多的保费。本地用户倾向于采用实时的利息节省效应和银行回扣的抵押贷款方案。因此，传统的有溢价的固定利率多年来一直没有普及，近几年使用率徘徊在0%-0.1%之间。相信进入加息周期后，预计使用率会逐渐上升到个位数水平。

王美凤指出，过去如果属于传统的有溢价的固定房贷，如果利率环境会进入加息周期，使用率会提高。回顾2004年，在加息周期即将进入的时候，传统的固定房贷计划的使用率高达15.4%，这是历史上很多人选择的水平。至于2018年的固定费率使用率，一度高达49.3%。但当时推出的定息计划主要是第一个一两年的定息期，被吹捧为低于市场利率，与传统的长期定息计划不同。