联发集团拟发行中间票8亿元 债务偿还率未定

根据上海清算所11月11日发布的信息，联发集团有限公司计划于2020年发行第二批中期票据，本期注册金额22亿元，发行金额8亿元，发行期限3年，票面利率待定。

以上票据由厦门建发股份有限公司以无条件、不可撤销的连带责任保证担保，主要信用等级为AA，本期中期票据债务等级为AAA。媒体获悉，联发集团在公告中表示，将使用注册的22亿元中期票据偿还总部和子公司金融机构的计息债务。

招股说明书显示，2017-2019年和2020年前三个月，发行人的毛利率分别为27.69亿元、53.46亿元、38.04亿元和2.64亿元，毛利率分别为21.51%、28.55%、18.51%和11.63%。

同期，发行人总负债分别为377.24亿元、514.56亿元、667.7亿元和742.1亿元，相应的资产负债率(根据合并报表)分别为75.94%、76.9%、79.9%和81.85%。同时，2018年底、2019年底、2020年3月底负债总额分别比上年末增加137.32亿元、153.14亿元、74.4亿元，增幅分别为36.4%、29.76%和11.14%。

截至公告日，发行人未偿债务融资工具余额65亿元，其中中期票据32亿元，定向债务融资工具33亿元。此外，发行人未偿还公司债券和未偿还资产支持证券余额分别为50亿元和23.22亿元。