恒大地产最高售价为每股9.75港元 市值超过1000亿元

11月23日上午，中国恒大集团发布公告，提议分拆恒大地产，在联交所主板独立上市。恒大地产发布招股说明书，预计全球发售规模和价格区间。

据媒体报道，根据全球发售，恒大地产拟发售的总股数为16216.22亿股(假设超额配售选择权未行使)，约相当于全球发售完成后立即发行的恒大地产总股数的15%，或18648.65亿股(假设超额配售选择权已行使)，约相当于全球发售完成并行使超额配售选择权后立即发行的1725万股

预计恒大地产股份全球发售价格不低于每股8.5港元，不高于每股9.75港元(不含1.0%的经纪佣金、0.0027%的证监会交易征费和0.005%的SEHK交易费)。

根据恒大地产的股份数量和预期售价区间，如果进行全球发售，恒大地产的市值将在约918.92亿港元至约1054.05亿港元之间(假设未行使超额配售选择权)。

目前，中国恒大集团拥有恒大地产71.939%的股权。在全球发售完成后(假设未行使任何超额配售选择权)，中国恒大地产的权益将降至59.04%左右。因此，此次全球发售构成了被视为出售给恒大地产的公司权益。

在融资方面，恒大表示，假设全球发售的恒大地产股份最终售价定为每股恒大地产股份9.13港元(即全球发售指示性售价区间的中位数)，扣除承销佣金和其他费用后，全球发售的净收益约为145.36亿港元。

预计约72.3亿港元的收益将用于恒大地产的战略收购和投资、增值服务开发、信息系统和设备升级、人才招聘和培训、营运资金及其他一般企业用途；约73.06亿港元的收益将由中国恒大用于一般企业用途。

此外，合资格股东将获得1.2973亿股预售预留股份的保证额度，约占全球发售下恒大地产最初可供认购股份的8%(在行使任何超额配售选择权前)。

数据显示，2020年6月30日，恒大地产净资产约为28.82亿元人民币。2018-2020年上半年，恒大地产税后利润分别为2.39亿元、9.3亿元和11.48亿元。

保证额度的基准是，合格股东持有102股股份的每一个完整倍数可以认购一股保留股份。预留股份将在国际发售下首次认购和购买的恒大地产股份中发售，不会重新分配。