乔蓉集团56亿元的小规模公开发行被上交所接受

根据11月26日上交所债券项目信息披露，名为“乔蓉集团股份有限公司2021年公开发行公司债券”的项目状态更新为“已接受”。

具体而言，上述债券为小规模公开发行，计划发行金额为56亿元人民币。发行人为乔蓉集团有限公司，承销商/经理为华泰联合证券有限责任公司、海通证券有限责任公司和中国国际金融公司。

根据招股说明书，债券的期限不超过7年(含7年)，可以是单个期限品种，也可以是多个期限品种的组合。具体期限品种、各期限品种的发行规模以及各期限品种的权利条款由发行人和主承销商根据市场情况确定。

关于募集资金的用途，乔蓉集团表示，债券募集资金在扣除发行费用后，拟用于偿还公司已发行的公司债券，补充营运资金，或者用于中国证监会和交易所允许的其他用途。

视点地产新媒体称，2017年至2020年年中，发行人合并资产负债率分别为79.68%、81.97%、79.75%和79.04%，资产负债率处于较高水平。

2020年6月末，生息债务余额为462.57亿元。其中短期贷款2.9亿元，长期贷款246.42亿元，一年到期非流动负债93.43亿元，应付债券103.86亿元，长期应付款15.1亿元，应付票据8600万元。

同期，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-71.16亿元、-12.42亿元、74.5亿元和13.39亿元。说明由于受土地收购节奏、项目开发进度、销售回报等因素的影响，发行人经营活动产生的现金流波动较大。