5G手机爆发前夕 全国基站建设产业链热潮有两天冰火

手机供应链的竞争主要集中在龙头企业之间，呈现出升级态势。

“2020年，5G手机市场的订单量增加了约50%。”东莞凯丽电子厂副总经理易建军向记者介绍。

凯里电子厂是一家主要生产电容器和电阻器的企业。2020年，受疫情影响，凯里电子厂订单量也有所下降。得益于国产5G手机销量的快速增长，凯里电子厂终于顶住了压力，年度业绩逆势上扬。

“我们几年前才进入手机行业。去年，手机领域的订单量达到了我们总业务量的20%。”易建军说。

根据中国信息通信研究院的数据，2020年12月，中国5G手机出货量为1820万部，占比68.4%。从2020年全年来看，国内市场5G手机累计出货量达到1.63亿台，占比52.9%。随着5G手机价格的快速下降，5G手机迅速普及。

受访专家认为，随着5G基站建设的不断推进和终端生态的拓展，行业景气度将持续上升，产业链公司将迎来新的机遇。面对5G行业的“窗口”，很多依附于手机产业链的企业都在加快布局，希望在瞬息万变的市场中抢占一席之地。

5G手机出货加速度

对于5G的商业化，5G基站是万物互联的基础。2020年，中国5G基站建设将掀起新的热潮。数据显示，到2020年，中国将有超过60万个新的5G基站和超过2亿个5G终端连接。

据记者介绍，部分省份5G基础设施建设已达到较高水平。根据广东省2021年政府工作报告，2020年新增5G基站8.7万个，总数超过12万个。根据江苏省政府工作报告，截至“十三五”期间，江苏已建成71000个5G基站。根据浙江省政府工作报告，已建成62600个5G基站。

关于今年5G基站的布局，工信部信息通信管理局局长赵志国不久前表示，要按照适度超前的原则，尽快完成5G地级以上城市的深度覆盖，逐步加快向有条件的县乡推广。2021年计划新建60万个5G基站，同时引导地方政府加大对5G网络建设的支持力度，进一步落实5G站址、用电等相关政策。

5G基站的建设热潮，为5G手机的普及提供了坚实的基础和保障。从相关统计数据中也可以看出，在智能手机出货量明显放缓的背景下，2020年中国5G手机市场将实现快速增长。

中国ICT研究院发布的数据显示，2020年，国内手机市场出货量3.08亿台，上市新机462台。与2019年相比，手机出货量下降20.8%，新上市机型下降19.4%。

虽然手机出货量在下降，但5G手机的比重却在不断增加。2020年12月，国内市场5G手机出货量占比68.4%。2020年，总出货量为1.63亿台，共推出218台新机器，分别占52.9%和47.2%。

据中国信通技术研究所(China ICT Institute)称，智能手机市场将在2021年扭转局面，预计将在5G手机热潮的推动下恢复增长。2020年11月，在中国移动2020年全球合作伙伴大会上，中国移动副总裁秦剑也预测，到2021年，5G手机的比例将达到80%，到2021年底，5G在成千上万部手机中的普及率将超过90%。

全球智能手机市场也是如此。根据趋势科技咨询公司发布的报告，全球智能手机市场将受到一氧化碳的影响。

据记者报道，截至1月底，已有20多家手机产业链公司发布了2020年年度业绩预测，其中80%以上的公司业绩为预喜。

中信证券认为，2021年，得益于5G的替代和消费力的恢复，预计全球智能手机销量将达到13.5-14亿部，同比增长10%-15%，手机替代浪潮将推动整个产业链迎来性能提升。

东莞齐乐光电科技有限公司是一家专注于R&D机器视觉产品生产和服务的智能制造企业。公司总经理吕向记者表示，2020年，虽然5G手机销量大幅增长，但智能手机行业增速明显放缓，也对手机厂商附属的中小供应商造成了冲击。“去年，由于终端手机制造商出货速度放缓，我们的订单量也下降了30%。”

洪世斌告诉记者，2020年，智能手机行业的洗牌将会加剧，中国智能手机市场集中度将会迅速上升，行业的马太效应将会出现。就国内市场而言，华为、OPPO、vivo、小米、苹果等。目前占据主要市场份额。

数据显示，2019年，中国智能手机市场前五大品牌的市场份额达到93.5%，而其他厂商仅占6.5%。2020年第一季度，中国五大智能手机品牌市场份额进一步提升，达到96.5%，其中华为、vivo、OPPO、小米市场份额有所提升。

手机行业的重资产属性得到认可，上下游产业链协调发展趋势明显且环环相扣。

终端厂商在快速整合走向集中化，在这种情况下，比终端厂商数量更多的供应链端自然受到很大的波及，引发蝴蝶效应导致供应链快速洗牌。

易建军分析，在手机供应链有一个很明显的现象，新技术的诞生或技术的升级，通常需要大量资本的投入。从目前来看，手机供应链的竞争也已经主要集中在龙头企业之间，竞争正呈现出升级状态。

受多方面因素影响，对中小企业而言，意味着非常大的生存压力。智能手机终端市场出货量的集中化，不仅仅体现的是手机厂商之间的竞争，其产生的蝴蝶效应也令整个手机产业链加速洗牌。

“由于终端市场的萎缩，导致手机出货量减少，上游订单也随即出现下滑，为确保企业正常运营，价格战不可避免。龙头企业也已经投入到价格战中，大厂的利润降低，中小厂的生存空间则被压缩到更小。”易建军说。

寻找细分领域商机

手机产业瞬息万变，面对5G手机的产业热潮，依附在手机产业链之上的众多供应商，也正在寻求突围之道。面对激烈的竞争，手机供应链厂商正谋求布局新领域。

每一次通信技术的发展，都会带来新的投资机会。5G时代，智能手机产业链中哪些细分子行业投资机会较大？

业内人士认为，进入5G时代，射频前端、光学类(图像传感器CIS、屏下光学指纹识别芯片)、无线充电及第三代化合物半导体材料等细分领域的增量空间较大。

以射频前端为例，5G手机的滤波器的数量从四十几个增加至70-80个，PA芯片从2颗增加至6-8颗。5G手机的射频前端模块成本为20-30美元，和4G相比，增幅大概50%-100%。

马卫武(化名)就踩准了5G细分领域的“风口”，他在广东经营着一家通信光器件生产企业。马卫武向21世纪经济报道记者介绍，2020年，虽然受到新冠肺炎疫情冲击，但中国5G基础设施建设仍迎来前所未有的快速推进，公司生产的5G通信光器件需求量猛增。“进入9月份，虽然订单量有所下降，但全年下来，同比增长了150%左右。”

马卫武介绍，近年来，公司不断开发光通讯器件新产品，随着全球逐步迈进5G时代，公司抢抓5G发展新机遇，提前完成5G光通讯器件量产，由此迅速打开了市场。

易建军认为，面对5G时代的到来，手机供应链企业要加强研发投入，技术要跟上终端机发展趋势，并向产业链上游高价值核心零部件领域延伸，以此提升企业的市场竞争力。

而像乐琪光电这样的中小企业，面对瞬息万变的手机行业，也希望通过技术研发切入细分领域。2020年，对于吕成威而言，同样是忙碌的一年。面对传统业务的订单下滑，他毅然带领技术团队，继续着手新设备的研发，希望借此能切入到全新的领域。

2021年，吕成威对于企业的发展充满了信心。“随着新产品的问世，新的业务将成为我们的业绩增长亮点。”