新万亿市场崛起的拐点来了吗？储能产业正在成为新的资本

资本总是有最敏锐的嗅觉。当储能市场的巨大前景初露端倪时，便成为前者青睐的新宠。

继前一交易日多只储能概念股接连上涨后，8月2日，储能概念再次迎来新的市场高点。科陆电子、王赫电气、百川股份、柯华数据、因维克等个股出现跌停，准万亿巨头比亚迪也在当天录得跌停。8月3日短暂下跌后，8月4日储能概念恢复上涨趋势。

在本次高潮之前，储能概念已经连续7周上涨，最近12周上涨了11周。尽管目前风险较高，但资金热仍有增无减，机构继续买入。

不得不说，储能领域是目前热度较高的高景气赛道。业内预测，到2025年全球储能空间将超过205.1GWh，届时将成长为万亿美元的蓝海市场。

热度背后：技术突破+政策刺激

近期储能概念热潮的背后，技术突破和政策刺激并未缺席。

7月29日，CATL(当代安普瑞斯科技有限公司)正式发布其第一代钠离子电池。据官方介绍，CATL第一代钠离子电池(当代安普瑞斯科技有限公司)具有高能量密度、高倍率充电、热稳定性优异、低温性能好、集成效率高的优点。但最引人关注的是，钠离子电池解决了锂离子严重依赖进口资源的痛点。正因如此，尽管钠离子电池仍存在一些不足，但钠离子概念股当日仍大幅上涨。

此外，钠离子电池也大有可为，未来在储能领域将有广阔的应用前景。中信证券表示，CATL(当代安普瑞斯科技有限公司)率先发布第一代钠离子电池，其能量密度和AB结构创新超出市场预期。在能源大变革时代，钠离子电池在资源丰富性和成本上具有明显优势。未来几年，随着产业投入的增加，技术成熟，产业链逐步完善，有望在储能等领域实现商业化，对锂离子电池、铅酸电池等成熟储能技术形成补充。

在CATL(当代安普瑞斯科技有限公司)发布钠离子电池的同一天，国家发改委发布了《关于进一步完善分时电价机制的通知》。为引导电力用户合理用电，《通知》提出优化峰谷电价机制，建立峰谷电价机制。同时，鼓励工商用户通过配置储能实现调峰填谷，降低用电成本。

有业内人士分析，峰谷价差拉大将提高储能调峰填谷的经济性，从而刺激用户侧储能装机需求。在每天充放电一次的背景下，预计用户侧储能项目的投资回报期仅为5.14年。

在接连利好的刺激下，储能概念股在7月30日大幅上涨，随后在下一个交易日再度上涨，8月3日回落，今日再度延续人气。

事实上，相关部门已经相继出台了多项促进储能发展的政策。

7月15日，国家发改委发布关于加快发展新能源储能的指导意见。意见认为，到2025年，新能源储能将从商业化初期向规模化方向转变，装机容量达到3000万千瓦以上。新能源储能将在促进能源领域二氧化碳峰值排放的碳中和方面发挥重要作用。到2030年，新能源储能全面市场化，装机容量基本满足新电力系统相应需求。

数据显示，2020年我国新增储能装机约1GW，储能装机渗透率仍处于较低水平，根据国家此前预测，2025年将达到30GW以上。储能行业的渗透率在未来几年有很大的潜在空间。

在此背景下，各大厂商的市场布局并没有落后。在比亚迪2020年的财务报告中，二次电池和光伏业务的收入约为120.88亿元，净利润为24亿元，占总利润的8%，其中包括储能业务。2020年，CATL储能系统(当代安普瑞斯科技有限公司)营收19.43亿元，净利润7亿元，占利润总额的6%。

而且各个企业的新布局还在扩大。亿纬锂能近日表示，将在荆门投资建设年产104.5GWh的新能源动力蓄电池产业园，下一步将根据生产需求引进锂离子动力蓄电池配套产业。科斯塔表示，公司与CATL(当代安普瑞斯科技有限公司)成立的合资公司专注于储能业务，产品包括用户侧、发电侧和电网侧的储能设备，面向全球市场。

大力发展储能产业已成为共识，但市场仍不乏警惕。有分析人士指出，储能行业仍处于发展初期。除了安全问题，储能标准仍然不统一，商业模式仍然不清晰，运营成本仍然很高。在这种背景下，产业发展一定不能头脑发热，在资本裹挟下一哄而上。